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電氣設備上漲0.06%漲幅弱于大盤。本周發電設備漲3.95%，風電漲2.72%，核電漲1.46%，光伏漲0.75%，鋰電池漲0.4%，發電及電網跌0.42%，新能源汽車跌1.29%，工控自動化跌4.58%。漲幅前五為江淮汽車、海得控制、堅瑞沃能、大洋電機、必康股份；跌幅前五為科恒股份、星源材質、電科院、三超新材、天龍光電。
行業層面：電動車：歐盟"Fit for 55"氣候方案將出，2035 年期禁售燃油車；小鵬P5 預售價16 萬起，7h 訂單超5000；LG 化學將斥資87 億美元加強電池業務，主要投資負極和隔膜材料生產線；2025 年起Stellantis 集團將采購蜂巢能源動力電池；特斯拉為“食鹽”鋰提取工藝申請專利，可將成本降低30%；特斯拉FSD 自動駕駛訂閱服務正式推出，每月199 美元；因電池存隱患，長城召回 16216 輛歐拉IQ 電動汽車;江西銅業擬投資114 億建設10 萬噸鋰電銅箔；金屬鈷37.69 萬/噸，本周+2.2%，鎳14.3 萬/噸，本周+3.3%，錳1.98 萬/噸，本周+3.7%，氫氧化鋰10 萬/噸，本周+3.4%，電解液9 萬/噸，本周+1.7%，六氟磷酸鋰39.5 萬/噸，本周2.6%，硫酸鎳前驅體3.8 萬/噸，本周5.6%，三元523 型正極17.3 萬/噸，本周+0.9%，三元811 型正極21.05 萬/噸，本周+0.7%。新能源：中國碳市場7 月16 日開市均價51.23 元/噸、交易總額2.1 億元，收盤漲6.73%，國家能源等10 家企業首批成交；1-6 月戶用光伏新增5.86GW，同增280%；晶科能源高效組件最高轉換效率再次刷新紀錄達23.53%；本周單晶硅料208 元/kg，環下0.95%；單晶硅片158/166/182/210mm 報價4.71/4.75/5.87/7.53 元/片，小尺寸環降1.67%/1.04%，大尺寸182/210mm 持平；單晶PERC158/166 電池1.02/0.98 元/W，環降2.86%/2.00%；單晶PERC 組件1.78 元/W，環降0.56%；玻璃3.2mm/2.0mm 報價22/18 元/平，持平。工控&電網：6 月制造業：1-6 月制造業固投累計同增19.2%，環比-1.2pct；6 月工業增加值同增8.3%，環比-0.5pct；6 月工業機器人產銷同增60.7%，金屬切削機床同增29.5%。
公司層面：億緯鋰能：被選定為東風柳汽M6PHEV 項目電池包供應商，采用方形三元電池；中偉股份：21H1 預計歸母凈利潤4.63-5.09 億元，同比+200.18%-230.08%；預計扣非歸母凈利潤4.02-4.48 億元，同比+296.83%-342.36%；贛鋒鋰業：1）擬以不超3.53 億加元收購加拿大Millennial，涉及礦業權投資；2）修正H1 預計歸母凈利13 億-16 億元，同比+730.75%-922.46%（修正前為8 億元-12 億元）；預計扣非凈利潤至8 億-11 億元，同比+360.29% -532.90%；天齊鋰業：修正H1 預計歸母凈利潤至7800 萬元-1.16 億元（修正前歸母凈利為虧損1.3 億元-2.5 億元）；諾德股份：預計21H1 歸母凈利潤為1.9 億元-2.1 億元，扣非凈利潤為1.8 億元-2 億元；特變電工：1）投資儲運基地及配套鐵路專用線項目，總投資金額約2.5億元；2）控股公司特變新疆投資沽源180MW、棗莊100MW 新能源電站項目；思源電氣：21H1營業總收入38.40 億元，同比+31.01%；歸屬股東凈利潤5.70 億元，同比+23.54%;多氟多：
1）與比亞迪、孚能和河南有色簽訂六氟磷酸鋰銷售合同，數量分別為6460 噸、1700 噸和1800噸；2）擬投資建設10 萬噸六氟磷酸鋰、4 萬噸雙氟磺酰亞胺鋰和1 萬噸二氟磷酸鋰項目；比亞迪：1）21H1 新能源乘用車銷量約15 萬輛，6 月份約4 萬輛；2）21H1“漢”車型銷量超5萬輛；固德威：開展融資租賃業務，銷售分布式光伏發電系統，擔保額度預計不超過8 億。
投資策略: 電動車國內6 月銷25.6 萬，同環比139/18%，上半年120.6 萬，同增201%，上修全年至270 萬+，翻倍；歐洲6 月主流十國合計20.8 萬，同環比+156%/35%，上修全年至210-220 萬，同增70%，更超預期的是歐盟計劃要求新增乘用車和商用車的排放量2030 年較2021年下降 55%，并從 2035 年起降至零，歐盟電動化進程又將超預期提速；美國6 月銷4.9 萬，同環比+162%/-15%，全年70 萬輛+，同增110%+，后續政策也有望超預期；預計今年全球580萬輛+，同增90%+，伴隨著新車型進一步放量明年增長我們預計超40%甚至50%以上；產業鏈來看，氫氧化鋰上漲10 萬+，六氟漲到40 萬，總體均供不應求，7 月排產預計環增5%+，Q2業績普超預期，明年隔膜、銅箔、石墨化相對緊張，上游鋰價漲幅有望超預期，明年龍頭計劃出貨量依然翻倍增長，當前明年龍頭普遍在30-45 倍，繼續全面看好，強烈推薦鋰電中游全球龍頭和鋰資源龍頭。中國、歐洲和美國對碳排放的重視和承諾，都將加快光伏從輔助能源到主力能源的進程；但硅料超漲帶來成本壓力使3 月開始減產博弈7 月持續，隨后發改委發布21 年新能源指導電價不降后大超預期，硅片、電池片價格已下降，硅料價格開始小跌，明年需求有望超預期，今年戶用超預期，預計21 年裝機160-170GW，同增25%，22 年有望超35%+增長，看好光伏優質龍頭成長性。工控繼20 年反轉，21 年以來景氣持續上行，國產替代顯著加速，龍頭強者恒強訂單增長強勁超預期，繼續看好工控龍頭。電網投資計劃增3%，電網龍頭相對好；風電今年下降，加成本壓力，總體平淡。
重點推薦標的：寧德時代（動力電池全球龍頭、全球優質客戶、領先技術和成本優勢）、匯川技術（通用自動化持續超預期、動力總成全面突破）、隆基股份（單晶硅片和組件全球龍頭、綜合實力強）、億緯鋰能（動力鋰電漸成龍頭、電子煙提供支撐）、容百科技（高鎳正極龍頭、產能釋放高增可期）、陽光電源（逆變器全球龍頭、儲能前瞻布局）、恩捷股份（濕法隔膜全球龍頭、盈利能力強）、中偉股份（三元前聚體全球龍頭、客戶優質快速擴產）、天賜材料（電解液&六氟龍頭、新型鋰鹽領先）、科達利（結構件全球龍頭、優質客戶放量高增可期）、璞泰來（負極全球龍頭、隔膜涂敷龍頭）、新宙邦(電解液龍頭、氟化工超預期)、華友鈷業（鈷鹽龍頭、正極前聚體龍頭）、天奈科技(碳納米管導電劑龍頭，進入上量階段)、德方納米（鐵鋰需求超預期、盈利拐點）、宏發股份（新老繼電器全球龍頭、今年超預期）、錦浪科技（組串式逆變器龍頭、業績高增長）、晶澳科技（一體化組件龍頭、明年利潤彈性可期）、福斯特（EVA 和POE 龍頭、感光干膜上量）、固德威（組串式逆變器龍頭、儲能逆變器新秀）、通威股份（硅料和PERC 電池龍頭、盈利超預期）、國電南瑞（二次設備龍頭、電力物聯網受益）。建議關注：
天齊鋰業、贛鋒鋰業、諾德股份、嘉元科技、比亞迪、中科電氣、星源材質、融捷股份、永興材料、天華超凈、三花智控、當升科技、欣旺達、天合光能、海優新材、中信博、多氟多、九號公司、雷賽智能、愛旭股份、福萊特、思源電氣、金風科技、日月股份等。
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